CAGR также упрощает сравнение различных инвестиций или портфелей, поскольку позволяет инвесторам использовать одно число для представления среднегодового роста своего портфеля за определенный период времени. Например, если среднегодовой темп роста инвестиций составляет 10% за 5 лет, это означает, что инвестиции росли в среднем на 10% в год в течение 5 лет, независимо от фактической доходности за каждый год. CAGR также помогает инвесторам прогнозировать будущую стоимость своего портфеля, предполагая, что инвестиции будут продолжать расти такими же темпами в будущем.
Пример прогноза доходов по CAGR
При этом некоторые драгоценные металлы используются как инвестиционные активы и продаются в банке — другие же просто так не купить. Рассказываем, сколько стоят разные металлы и можно ли использовать их для вложения своих средств. Сопоставление ожидаемой и исторической доходности показывает, что инвестору для достижения инвестиционных целей недостаточно инвестировать в рынок в целом, например через соответствующие биржевые фонды. Поэтому, вероятно, придётся либо идти на более высокий риск, вкладываясь в отдельные акции, либо изменить ожидания или инвестировать бóльшую сумму. Допустим, у вас есть 1 млн рублей, вы решили накопить 10 млн рублей на квартиру, которые вам понадобятся через 5 лет. Вычисление CAGR покажет, что вам нужно инвестировать стартовый капитал с доходностью 25,9%.
Это полезно для получения более полной картины эффективности инвестиций, но не всегда так же просто для сравнения, как CAGR. Отслеживайте среднегодовой темп роста в конкретных секторах. Если ваш портфель включает инвестиции в определенные сектора или отрасли, может оказаться полезным рассчитать среднегодовой темп роста для конкретного сектора.
CAGR акций в обращении
Получается, наши инвестиции должны быть выстроены таким образом, чтобы они давали 27% среднегодовой доходности. Часто показателями роста манипулируют фонды или частные инвесторы, чтобы «приукрасить» свои результаты. К благородным или драгоценным металлам относятся не только золото и серебро, но и металлы платиновой группы — платина, палладий, родий, иридий, рутений, осмий. Все они стоят значительно дороже большинства металлов из периодической таблицы.
Тенденции среднегодового темпа роста
CAGR — это универсальная формула, которая применяется для измерения ежегодного роста вложений в течение заданного периода. Если бы вы описывали ее в двух словах, то это была бы «средняя скорость». Она показывает, насколько ваши инвестиции росли бы ежегодно, если бы этот рост был равномерным. Здесь на сцену выходит CAGR — среднегодовой темп роста (Compound Annual Growth Rate).
Cagr: что это такое. Формула расчета
Доходность одного и того же портфеля, рассчитанного по методам CAGR и XIRR, будет различаться. Но инвесторы чаще всего используют именно CAGR, т.к. Операционные результаты компаний тоже удобнее считать по этому методу, чтобы получить долгосрочную картину роста (или падения) без учёта сезонностей. Это отличает метод от XIRR (расширенной внутренней нормы доходности), где учитываются неравномерные денежные потоки на протяжении всего периода и включена волатильность.
CAGR может помочь инвесторам оценить, насколько хорошо растет их портфель и достигают ли они своих финансовых целей. Однако среднегодовой темп роста не является идеальным показателем роста, поскольку он не учитывает волатильность или риск инвестиций. Более того, CAGR предполагает, что инвестиции начисляются ежегодно, что может быть не так для некоторых типов инвестиций. Поэтому важно использовать CAGR с осторожностью и понимать его ограничения.
- Итого, в нашем примере CAGR равняется 5%, то есть наши инвестиции в среднем росли на 5% в год.
- Если вкладывать свои инвестиции в ценные бумаги надежных эмитентов, которые выплачивают большие дивиденды, здесь риск незначителен.
- Также с помощью CAGR инвестор может сравнить доходность своего портфеля со средней доходностью рынка ценных бумаг за тот же период.
- Одним из наиболее распространенных применений CAGR является сравнение эффективности различных инвестиций с течением времени.
Если CAGR (9,5%) оказался значительно меньше рыночного, то получается, что инвестор недостаточно серьёзно подошел к выбору бумаг. Понимание этого может уберечь от излишней самоуверенности и принятия на себя больших рисков. CAGR — это не просто формула из учебников по финансам, а практический инструмент, который помогает инвесторам увидеть реальную динамику роста активов.
К примеру, если КАГР выручки какой-то фирмы будет составлять 30% в течение 3-х лет, то на практике это будет означать, что с каждым годом выручка будет увеличиваться на 30% сравнительно с предыдущим годом. Для тех, кто предпочитает автоматизацию, существуют калькуляторы CAGR, доступные онлайн, или возможности в Excel. Например, в Excel можно использовать функцию «РСТ» (RATE), которая рассчитывает сложный процент, задав начальную и конечную стоимость, а также срок инвестиций.
Интерпретация среднегодового темпа роста
Этот показатель помогает инвесторам понять, с какой скоростью их деньги прирастают в годовом исчислении, учитывая сложный процент. Потому что CAGR позволяет избежать иллюзий, создаваемых резкими колебаниями рынка, и дает более четкую картину долгосрочного потенциала. Это означает, что ваши инвестиции росли в среднем на 9,69% в течение 10-летнего периода.
- Некоторые инвесторы рассчитывают PEG (Price-Earnings-Growth Ratio, отношение цены к росту чистой прибыли).
- Исходя из формулы мы видим, что конечное значение стоимости инвестиций делится на начальное.
- Полученный CAGR представляет собой среднегодовой темп роста ваших инвестиций за указанный период времени.
- Сравнивая CAGR различных фондов, инвесторы могут определить, какие фонды обеспечили превосходные доходы по сравнению с их эталонами.
- Среднегодовой темп роста показывает, насколько ваш портфель вырос (или сократился) в среднем за год за определенный период времени, но он не говорит вам, насколько хорошо ваш портфель работал по сравнению с другими.
На практике я чаще всего использую CAGR, когда провожу анализ компаний, чтобы рассчитать среднегодовой темп роста выручки, EBITDA, чистой прибыли и т.д. Это позволяет быстро оценить, развивается компания или нет. Как я уже говорил, CAGR не учитывает колебания цены актива или портфеля в целом. С одной стороны это хорошо, поскольку мы получаем укрупнённое значение темпов роста или падения, а с другой стороны, мы не можем учесть риски.
CAGR IQ Option не является идеальной мерой и должен использоваться в сочетании с другими показателями при принятии инвестиционных решений.Например, он не учитывает влияние налогов или сборов, что может оказать существенное влияние на доходность инвестиций. CAGR может помочь инвесторам понять потенциал инвестиций для будущего роста.Например, если инвестиции имеют высокий CAGR в течение длительного периода времени, в будущем он может продолжать работать хорошо. CAGR представляет собой среднюю годовую скорость роста инвестиции за определенный период, предполагая реинвестирование прибыли, в то время как средняя годовая доходность просто усредняет годовые доходности.
Этим он отличается от традиционного темпа роста, который учитывает колебания доходности каждый год. CAGR сглаживает эти доходы, а это означает, что инвестиции неуклонно росли в течение определенного периода. Это может быть полезно для оценки среднего уровня эффективности инвестиций. Оцените среднегодовой темп роста с поправкой на риск. Хотя среднегодовой темп роста является прямым показателем роста, он не учитывает уровень связанного риска. Рассмотрите возможность оценки среднегодового темпа роста с поправкой на риск, который учитывает волатильность и риск, связанный с вашими инвестициями.
Во-первых, показатель удобен для сравнительного анализа. Расчёт устраняет колебания темпов роста, сводя всё к одному процентному значению, упрощая сравнение динамики двух компаний или инвестиций. Во-вторых, простота — метод не требует долгих вычислений, нужна только формула CAGR и несколько вводных.
Этот анализ может дать представление о стабильности и потенциальных рисках, связанных с вашими инвестициями. Сравните среднегодовой темп роста с другими показателями. Хотя среднегодовой темп роста дает целостное представление о росте, важно учитывать наряду с ним и другие показатели. Такие факторы, как волатильность, доходность с поправкой на риск и рыночные условия, могут обеспечить более детальное понимание эффективности вашего портфеля. Важно отметить, что среднегодовой темп роста предполагает постоянные темпы роста, которые могут не отражать фактические колебания стоимости инвестиций. Кроме того, CAGR не учитывает сроки и величину индивидуальной доходности.
В этом разделе мы обсудим некоторые основные недостатки CAGR и способы их преодоления. Среднегодовой темп роста показывает, насколько ваш портфель вырос (или сократился) в среднем за год за определенный период времени, но он не говорит вам, насколько хорошо ваш портфель работал по сравнению с другими. Чтобы оценить относительную эффективность вашего портфеля, вам необходимо сравнить среднегодовой темп роста с эталоном, который представляет рынок или класс активов, к которому принадлежит ваш портфель. Например, если ваш портфель состоит из акций США, вы можете использовать индекс S&P 500 в качестве ориентира. Если ваш портфель состоит из мировых акций, вы можете использовать индекс MSCI World в качестве ориентира. Эталонный показатель должен иметь тот же профиль риска и тот же период времени, что и ваш портфель.